公募基金10月月报:基金市场延续回撤 煤炭ETF涨幅居前
万-1 亿和1 亿-10 亿的小型基金,平均下跌均为7.7%,正收益占比分别为9.1%和10.3%。ETF 市场概况:ETF 方面,本期ETF 市场整体资金净流入390.56 亿元。其中,股票型ETF
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德邦金融产品系列研究之二十五:原油供应缺口扩大 天然气需求景气提升 推荐关注华宝油气LOF
至2023 年9 月19 日,该LOF 规模为49.08 亿元,跟踪误差为12.23%。今年以来,该ETF 日均成交额为42.66 百万元。风险提示:宏观经济变化风险;新冠疫情恶化对全球宏观经济带来负
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基金研究:基于分析师预期的ETF轮动策略研究
覆盖往往更能把握相对占优行业。分析师首次覆盖相对于分析师一致预期,存在着一定的额外信息。分析师预期在ETF 中的应用在分析师一致预期下,采用绝对预期与短期和长期预期相结合的综合预期时,ETF 轮动策略
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中信建投金融工程日报:50ETF期权成交量下降 医药大涨
量88235,上升43.97%;所有合约总持仓量263490,上升3.15%。截至当日收盘,上证50ETF 期权的PCR(成交量)为0.821,较前一日下降7.63%;PCR(持仓量)为0.666,较
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金融工程专题:美债利率新高 美债基金怎么选?
储货币政策边际拐点出现,将同时受益于高利率和利率下行带来的资本利得收益。10 年期美债突破4.5%,ETF 资金逆势流入9 月20 日美联储虽然暂停加息,但是超预期释放鹰派信号,同时原油价格的上涨推动
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一图全知道:A股定价状态与预期变化9月第4期
准差附近;2)流动性与交易结构:内外资配置分歧收敛,其中两融资金流入放缓,北上资金流入流出实现平衡,ETF大幅净申购;3)行业盈 机构:国泰君安证券股份有限公司作者:方奕,张逸飞,田开轩,郭胤含1)估
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加权盈利频率因子9月跟踪:加权盈利频率因子:9月份IC均值为-0.06
未来市场环境发生变化,因子的实际表现可能与本文的结论有所差异,同时可能存在第三方数据提供不准确风险。ETF 组合不构成投资收益的保证或投资建议,基金产品的表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影
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中信建投金融工程日报:突破前高数量上升 医药大涨
量68285,下降38.13%;所有合约总持仓量252539,下降4.18%。截至当日收盘,上证50ETF 期权的PCR(成交量)为0.842,较前一日下降2.05%;PCR(持仓量)为0.701,较
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中信建投金融工程日报:陆股通继续流出 传媒大涨
量61285,下降10.25%;所有合约总持仓量255449,上升1.15%。截至当日收盘,上证50ETF 期权的PCR(成交量)为0.889,较前一日上涨5.55%;PCR(持仓量)为0.659,较
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ETF基金跟踪周报(2023年第二十六期)
1.热点梳理:1.多只科创100指数ETF申报;2.资金重新流入宽基指数,中证500、中证1000更受青睐。2.ETF管理人规模排名:华夏基金、易方达基金依然占据非货ETF管理规模排名前二;宽基ETF
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华夏中证银行ETF投资价值分析:盈利筑底 有望迎来价值重估
见宽基指数。今年以来,截至9 月22 日,中证银行指数收益为0.7%,高于其他宽基指数。华夏中证银行ETF华夏中证银行ETF(代码:515020)是华夏基金发行的一只以跟踪中证银行指数为目标的ETF
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金融工程日报:医药板块强势 新能源赛道反弹
成交额比重为8.4%。20230927 北向合计净流入18.0 亿元。折溢价:20230926 当日ETF 溢价较多的是创新药沪港深ETF,ETF 折价较多的是大宗商品ETF。近半年以来大宗交易日均成
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广发国证信息技术创新主题ETF(159539)投资价值分析:万亿蓝海方兴未艾 自主可控未来可期
块中长期投资价值仍然突出。国证信创指数相对主要可比指数而言具备长期业绩优势。广发国证信息技术创新主题ETF(159539) 机构:国泰君安证券股份有限公司作者:孙雨,东春鸣本报告导读:本文分析了聚焦信
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融资融券周报:市场指数震荡调整 两融余额小幅增加
色金属行业融券净卖出额较多,电子、银行和国防军工行业融券净卖出额较少。标的券情况9 月26 日,市场ETF 融资余额为1150.85 亿元,较上周增加2.47 亿元;融券余额为138.33 亿元,较上
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2023年10月基金配置展望:主动权益超额下行阶段的投资方向
板块多头信号较强。2、权益策略:低风险高胜算策略打底仓,量化策略搏Alpha。交易属性强的量化策略、ETF相比主动权益更占优。主动权益可选择深度价值、低波动以及红利主题基金,现阶段对风险的应对能力比业
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德邦证券10月研判与金股
品结构提升,盈利能力提振明显;发布自清洁新品 P10 PRO,持续完善国内产品矩阵。金工 军工龙头 ETF:复杂多变的世界格局下,国防与经济的同步提升为兴国之大方略;需求端放量使军工在优秀的历史业绩之
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华夏恒生科技ETF(513180)投资价值分析:把握港股科技龙头配置机会
年南向资金合计净买入规模达到844 亿港元,占到全港股通净买入的三分之一,贡献较为突出。华夏恒生科技ETF:把握港股科技龙头配置机会 场内简称:华夏恒生科技ETF(基金主代码:513180),跟踪
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交易与趋势周报3.0(第19期):情绪出现底部回暖迹象
)货币市场:上周票据利率环比变动0.09%,6 个月SHIBOR 环比变动0.07%。2)基金发行&ETF 申赎:市场增量资金有所回暖。上周偏股基金新发规模合计34.89 亿元,上周ETF 总份额环比
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流动性周报(9月第3周):内外资加仓汽车、计算机和机械设备
北上资金来看,内外资在汽车、计算机和机械设备较一致,在银行、传媒和电子分歧明显,相较于上期,上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF基金份额分别将增加5.2380亿份、增工
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融资融券市场月报:融资余额显著增加 量价配对策略表现较优
拓展美林投资时钟应用,构建ETF宏观择时策略我们改良美林投资时钟并将其应用于大类资产配置,以ETF作为投资标的构建可交易的ETF宏观择时策略。我们构建经济指数与流动性指数,并将经济状态划分为四个周期,
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行业ETF投资框架跟踪周报(2023年第3期):外部不确定性压制市场情绪 半导体蓄势等待转机
本报告导读:本文基于团队前期构建的行业ETF投资框架进行动态跟踪,目前涵盖电子行业择时观点,9月相对看好半导体板块。未来随着覆盖行业增多,我们将持续纳入报告统一跟踪。摘要:行业主题ETF综合择时框架:
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金融工程日报:AI概念反弹 北向资金净流出63亿元
成交额比重为8.6%。20230926 北向合计净流出63.0 亿元。折溢价:20230925 当日ETF 溢价较多的是云计算ETF 沪港深,ETF 折价较多的是汽车ETF。近半年以来大宗交易日均成交
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衍生品双周报(14):期指当季基差率转正
,表明期指市场短期看多情绪较强。场内期权:近两周上证50、沪深300、中证500、创业板、深证100ETF和科创50ETF期权日均持仓量分别为268、235、110、120、17 和186 万手,上证
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资金跟踪与市场结构周观察(第三期):赚钱效应有所好转 北向资金小幅流入
金净流入0.29 亿元;(2)融资余额增加47.52 亿元;(3)重要股东增持9.92 亿元;(4)ETF 流入322.09亿元;(5)新发偏股基金26.54 亿元;(6)IPO58.04 亿元;(7
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金融市场流动性与监管动态周报:微观资金面继续修复 行业交易集中度回落
股票市场微观资金供需继续修复,资金需求端,政策约束下IPO、再融资、减持等规模明显放缓;资金供给端,ETF 整体持续净申购,融资持续净流入。当前正处于微观资金面触底改善的初期,盈利拐点流动性拐点和外部
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FOF周报:市场触底反弹 大盘价值领涨
股票型基金的涨跌幅为0.17%,混合型基金的涨跌幅为0.03%,债券型基金的涨跌幅为0.03%,商品ETF 的涨跌幅为-0.51%,量化对冲型基金的涨跌幅为-0.26%,QDII 型基金的涨跌幅为-2
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平安研粹:2023年10月市场观点
);主动债券有伍方方管理的兴业嘉远(80.0亿)、马俊飞和周帅管理的信澳瑞享利率债(64.0亿) 。ETF资金流向:本月ETF资金净流入226.3亿元(除货币基金),其中权益型产品资金净流入133亿元
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弘毅远方民企ETF(159973)投资价值分析:如何把握民营企业成长新契机?
,根据Wind 一致预测数据,民企领先100 指数成分公司未来三年的基本面增长速率可观。弘毅远方民企ETF (159973)紧密跟踪国证民企领先100 指数(399362.SZ),旨在一站式布局A 股
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立体投资策略周报9月第3周
流入116亿元,前一周流入197亿元。资金流入方面,融资余额增加48亿元,公募基金发行增加33亿元,ETF净申购128亿元,沪深股通规模增加0亿元;资金流出方面,IPO融资规模58亿元,产业资本净减持
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权益及期权策略周报(股指):蓄势待发 静待流动性改善
考海外经验,一般入市后1 个月小幅下跌,但3 个月、6 个月均稳定上涨。3)助推大盘蓝筹风格,因加仓ETF 占优,偏好大权重、高流动性以起到四两拨千斤的作用。待大盘股企稳后,再回归市场原有交易逻辑,或
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权益及期权策略周报(金融期权):节前策略建议
市,参考海外经验,一般入市后1 个月小幅下跌,但3/6 个月均稳定上涨。3)助推大盘蓝筹风格,因加仓ETF 占优,偏好大权重、高流动性以起到四两拨千斤的作用。待大盘股企稳后,再回归市场原有交易逻辑,或
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金融期权周报:两市触底反弹 期权持仓PCR回升
权加权平均隐含波动率达到了26%。目前标的期权加权平均隐含波动率与标的历史波动率较为接近,其中创业板ETF期权加权平均隐含波动率处在偏高水平。9月FOMC议息会议,美联储暂不加息但强化鹰派立场,美股震
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A股流动性周报:限制IPO后表现几何?
-2.78%下降3.5BP,海外流动性对于国内仍有压制。本周可观察A 股资金,流入端最大流入项为股票ETF,外资流出有所放缓,但融资流入亦放缓;流出端压力相对平稳,股权融资保持低位,但解禁压力增大。风
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广发证券(000776)2023半年报点评
市业务获得上交所 2022 年度优秀基金做市商、优秀期权做市商、优秀公募REITs 做市商和最佳商品ETF 做市商;获得深交所2022 年度优秀ETF 流动性服务商、优秀REITs 流动性服务商和优秀
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2023年保险资管业发展报告点评:资产荒下的腾挪
中枢下行、权益市场波动、优质非标资产减少的背景下,预计未来各险企将进一步加强权益类资产配置,FOF、ETF、REITS 等有望成为贡献超额投资收益的新动能。建议关注资产端权益类资产配置占比较高、弹性较
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总量“创”辩第68期:四季度经济有哪些看点
上周减少了41 个bps。基金表现:本周平衡混合型基金表现相对较好,平均收益为0.13%。本周股票型ETF 平均收益为0.54%。本周新成立公募基金62 只,合计募集222.69 亿元,其中股票型27
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基金市场运行周报:新发基金规模持平 北向资金转净流入
本报告导读:上周新成立基金规模与前一周持平。资金方面:上周北向资金净流入0.29亿元。ETF资金流入中证500板块和沪深300板块。摘要:国内基金发行动态:上周新成立基金规模与前一周持平。截至2023
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资金跟踪系列之九十:交易型资金继续回流
占比均在环比回落。风格上,两融仅净买入大盘/小盘成长板块。主动偏股基金仓位继续回落,以个人持有为主的ETF 作为代理变量显示:基民整体继续净申购基金。基于二次规划法,剔除涨跌幅因素后,主动偏股基金主要
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传媒互联网行业及海外周观点:杭州亚运会开幕 MS COPILOT加速落地 看好AI主题配置机会
A 股AI+应用板块目前主要是在估值调整,以龙头板块——游戏板块为例, 7-8 月市场情绪疲弱(游戏ETF7 月跌幅17.29%,个股平均跌幅近30%;游戏ETF8 月跌幅1.81%,个股平均跌幅超2
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情绪、轮动与估值周观察(9月第4期):市场情绪改善 估值边际修复
场情绪:情绪指标指向市场情绪边际仍较冷,但有边际改善迹象;期权PCR 显示上周期权市场对各指数/指数ETF 的沽空压力不均,市场态度较分化。行业轮动:绝对收益轮动:8 月,行业绝对收益呈现普跌格局,T
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有色贵金属周报:内强外弱格局不变 白银更值得关注
伏需求旺盛,但是印度珠宝首饰需求低迷,不过排灯节可能依旧存在短期备货需求;银币投资中性,变数在于宏观ETF需求。虽然美联储未来货币政策转向,可能会刺激价格。近期内外价差扩大,即使监管机构放开部分供应,
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A股2023年四季度观点及配置建议:转机与逆袭
预期的过程可能会增大市场波动。股市资金供需方面,资金供给端,公募基金发行预期继续处于低位但边际改善,ETF 申购规模可能随着市场好转而有所收窄;四季度人民币往往出现一波季节性升值,有利于引导北上资金回
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ETF基金周报:上周上证50指数表现相对较强
总指数录得0.05%的周涨幅,偏债混合型基金指数、债券型基金指数均以0.03%的周涨幅表现相对较强。ETF基金回报跟踪:选取成立满1年且规模大于等于1亿元的ETF基金进行跟踪。上周回报居前的股票型ET
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ETF基金跟踪周报(2023年第二十五期)
1.热点梳理:周度共申报13只ETF产品;超百亿资金流出宽基指数ETF。2.ETF管理人规模排名:华夏基金、易方达基金依然占据非货ETF管理规模排名前二;宽基ETF方面,华夏基金位列第一,管理规模达到
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策略周报:北向转为小幅流入
0.29亿元,环比变动+152.35亿元,新基金发行量环比上行,发行份额估算约为29.40亿,股票型ETF份额保持上行,较上期变动+152.76亿份。宏观流动性与资金价格上周央行公开市场累计净投放11
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计算机行业周报:微软大范围开放COPILOT 应用层加速落地
究允许主板股票、基金等证券申报数量可在100 股(份)起的基础上,以1 股(份)为单位递增;二是研究ETF 引入盘后固定价格交易机制;三是优化交易监管。“交易端”系列举措改革有利于降低投资者投资门槛,
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基金周报:金融科技主题基金领涨 新成立基金规模环比上涨
23%和0.01%。行业基金中金融基金、科技基金和制造基金上涨,周期、军工和稳定基金下跌。科技和军工ETF 少量净流入,医药和消费ETF 净流出4.62 和5.22 亿元。中证500 净流入73.24
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定量策略周报:坚定信心 否极泰来
,调入家电、汽车。持有:银行、机械、军工、(有色金属、通信)、(消费者服务、医药)、(汽车、家电)。ETF 周首推本周首推工业母机ETF ( 159667 ) 和国防军工ETF(512810)。风险提
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策略周聚焦:寻找安全边际
%分位,无论是当下相对持仓横向对比、还是与自身历史持仓情况对比,都站在人少的地方,具备较高安全边际。ETF:银行、券商、基建、煤炭、通信今年以来ETF 份额降幅明显。行业ETF份额变化披露的数据相对高
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策略周观点:平准基金大猜想:何时出?如何救?买什么?
主要包括政府、银行、证券公司、保险公司、信托公司、上市公司等。入市买入资产主要包括大盘蓝筹股、债券和ETF 等。一般而言平准基金的存续期间都超过了一年,通常会在股市处于上涨行情、基金获得一定盈利的情况
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