昨日整体偏向债强股弱格局，股市风格偏向红利，显示机构仍在交易经济弱势，5月出口偏弱强化这一预期。考虑到BCI库存前瞻指数对M1的领先关系，以及其目前再度回落，M1的快速扩张仍需时日，债市交易性需求转为中性。而股市偏重结构性机会，...
机构：中信期货有限公司
作者：姜沁,张菁,程小庆
昨日整体偏向债强股弱格局，股市风格偏向红利，显示机构仍在交易经济弱势，5 月出口偏弱强化这一预期。考虑到BCI 库存前瞻指数对M1 的领先关系，以及其目前再度回落，M1 的快速扩张仍需时日，债市交易性需求转为中性。而股市偏重结构性机会，大体思路在AI 及红利央企寻找布局可能，结合筹码集中度，坚守科创、tmt 方向。
风险点：1）政策力度不及预期
阅读全文